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Erstellt am Mittwoch, 19. Februar 2025 08:59

Für die Februar-Ausgabe des Smart Investor haben wir mal wieder eine Gastanalyse erstellt. Den "ACATIS Global Value Total Return" (A1JGBX) haben wir schon lange auf dem Radar. Bereits bei der UI ChampionsTour 2013 (!) präsentierten wir den Fonds, der stets - nach unserer Einschätzung völlig zu Unrecht - im Schatten des "ACATIS Value Event" (A0X754) stand und auch heute noch steht. Zugegeben, er schwankt stärker und auch sein Maximum Drawdown ist höher als der des "Value Event".

Doch gemäß der Maxime, dass höhere (Schwankungs-)Risiko mit höherer Performance zu belohnen ist, kann der "Global Value Total Return" mit einer durchschnittlichen Performance von 11,4% pro Jahr - und das immerhin seit mehr als 13 Jahren - glänzen. Seite Calmar Ratio (annualisierte Performance in Relation zum Maximum Drawdown) liegt damit sogar marginal über der des "Value Event". Dass letzterer gut 100-mal so viel Volumen verwaltet, kann vor diesem Hintergrund nur erstaunen.

Hier können Sie die aktuelle Gastanalyse downloaden.