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Erstellt am Donnerstag, 16. März 2017 13:29

Die Märkte bescherten der Fonds-Vermögensverwaltung "Mehrwertphasen-Strategie" ein starkes Ergebnis. Die defensive Strategie (angestrebte Verlustbegrenzung auf max. 7,5%) legte um 0,66% zu. Mit der offensiven Strategie (angestrebte Verlustbegrenzung auf max. 15%) erzielten die Anleger gar einen Wertzuwachs von 1,25%. Auf Sicht von 12 Monaten liegt die defensive Strategie mit 2,96% im Plus, während die offensive Strategie um 5,12% zulegte.

Die Grafik zeigt die Entwicklung im Vergleich zu einem 50:50-Mix aus DAX und REX P (graue Balken). Dabei handelt es sich um eine Orientierung und keinesfalls um einen sinnvollen Vergleichsindex. Sehr gut sieht man hier die immensen Schwankungen des DAX (rote Balken) nach oben wie nach unten.

Auffällig: Stets dann, wenn der Aktienmarkt (also der DAX) einbricht, zeigt sich die stabilisierende Wirkung der Mehrwertphasen-Strategie. Regelmäßig haben dann beide Strategien kurzzeitig sogar besser performt als der 50:50-Mix (graue Balken).

Der stetige Beitrag des REX P (gelbe Balken im Hintergrund) könnte zukünftig eher ins Gegenteil umschlagen, da angesichts der in den USA steigenden Zinsen auch für Europa über kurz oder lang mit wieder anziehenden Zinsen (und damit einhergehenden Kursverlusten bei Anleihen) gerechnet werden sollte. Es ist wichtig, darauf hinzuweisen, dass bei der Fonds-Vermögensverwaltung "Mehrwertphasen-Strategie" schon seit geraumer Zeit auf Fonds verzichtet wird, deren bislang gute Wertentwicklung wesentlich auf Anleihen-Kursgewinne infolge sinkender Zinsen zurückzuführen ist. Die Stabilisierung in Phasen fallender Aktienmärkte wird stattdessen durch die Beimischung von Alternative-Fonds angestrebt. 

Über die letzten 12 Monate beläuft sich die Volatilität auf lediglich 3,4% (offensive Strategie) bzw. 1,7% (defensive Strategie). Der Maximum Drawdown in den letzten 12 Monaten betrug 2,53% (offensive Strategie) bzw. 1,40% (defensive Strategie) - berechnet auf Basis der täglichen Zielfonds-Anteilspreise.

Hinweis: Selbstverständlich sind nur die offiziellen Unterlagen (Broschüre, Strategiedepot-Eröffnungsantrag und Preisverzeichnis) maßgeblich und natürlich können aus den bisherigen - ohnehin nur einen relativ kurzen Zeitraum betreffenden - Ergebnissen keinerlei Rückschlüsse auf zukünftige Entwicklungen hergeleitet werden. Diese Information richtet sich - wie unsere gesamte Website - ausschließlich an Investment-Professionals und stellt kein Angebot zur Anlage dar. Die Kosten für die Fonds-Vermögensverwaltung richten sich nach der Art der Umsetzung (Direktdepot oder Policenmantel) und ggfs. der individuellen Servicegebührenvereinbarung mit dem Mandanten.